하나기술 경쟁력

오늘 디일렉 영상에서 하나기술이라는 기업을 알게 됨.

저 영상 내용이 모두 사실이라면 아주 좋은 포트폴리오를 가진 미래 성장이 기대되는 기업이다.

개인적으로 멀티플 30 정도를 줄 수 있을듯.

단지, 현금흐름이 좋지 않기 때문에 바로 투자하기 보다 몇 분기 정도 모니터하다가 기회를 노릴만 하지 않을까 함.

www.youtube.com/watch?v=PSr3IqB7QAY&ab_channel=%EB%94%94%EC%9D%BC%EB%A0%89THEELEC

 

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2차전지 장비
1. 고객사별 매출
  1) 삼성SDI: 40%, LG엔솔: 20%, SK이노: 10%

2. 기술 경쟁력
  1) 주요특허
    . 이차전지 전극 노칭 시스템
    . 이차전지 충방전 보호 시스템 및 방법
    . 유리 밴딩 장치 및 이를 이용한 밴딩 방법
    . 가변적인 출력전압 범위를 가지는 이차전지 충방전 시스템
    . 이차전지 충방전기 고장 예측시스템 및 방법
  2) 2차전지 전타입/전공정 장비 턴키 가능
    . 전지 양산품질 컨트롤 용이

  3) 반고체 전지에 대한 양산 장비 턴키 수주(세계 최초)
3. 해외매출비중
  1) 2020년 5% 내외
  2) 2021년 20% 이상으로 예상
    . 전기차용 배터리: 폭스바겐 등
    . ESS 시장 급격히 성장
    . 2020년 대비 다양한 문의 또는 제안 수신 중
    . 17개 이상 해외 고객사: 셀메이커+완성차업체
4. 반고체 전지: 생산비용 저렴, 안정성 높음 --> ESS에 최적화

5. 2차전지 전 타입 + 전 공정 턴키 공급 가능
  1) 2020년 조립공정+활성화공정 턴키 수주 --> 납품 완료
  2) 2021년: 반고체 전지에 대한 추가적인 수주 예상: 부분 턴키, 전체 턴키 다양할 것임

6. 용인 신 사옥
  1) 부지 12,000평
  2) 건축면적 7,000평 이상
  3) 장비 제작공간 5,000평 이상
    . 2차전지 장비 업체는 장비 제작공간이 수주와 직결
    . 국내 최대 사이즈
  4) 연 5,000억 캐파

7. 2023년 연 매출 4,000억 기대

 

 

폐배터리 장비
1. 연 57,00개 폐배터리 발생 --> 복원 필요
2. 성능검사기 (충방전 테스터)
  . 폐배터리 재사용/재활용 여부 검사
3. 완전 방전기
  . 잔류 전류에 의한 폭발 위험
4. 두 장비 모두 개발 완료
5. 2023년 연 500억 매출 가능

 

UTG
1. 글라스열면취장비
  1) 기존 방식과 달리 열면취 방식 사용 (열을 이용해 유리를 팽창/수축시키면서 박리) 
    . 미세크랙이 없음
    . 강도 향상 --> 더 많이 굽힐수 있음
    .  기술적 허들 존재 --> 2022년 초까지 해결 기대
  2) 장비 납품이 아닌 임가공으로 사업 방향 전개
  3) 2023년 연 500억 매출 가능

 

투자 포인트
1. 2020년 매출 880억--> 2023년 매출 5,000억 468% 성장 (연 평균 156% 성장)
2. 모든 형태의 2차전지용 장비 공급 가능 --> 경쟁사 대비 도태 확률 낮음 (모든 셀메이커와 협업 가능)
3. 폐배터리, UTG 모두 시장성 있는 신사업으로 성장 가능성 매우 높음

4. 현금흐름이 좋지 않음. 리스크 요인으로 2-3분기 모니터 필요함